Tendência dos sistemas de troca do dia seguinte

Regras de Negociação de Tartaruga: Trend Following Investing based on 20 amp; Altos de 55 dias.
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Um sistema de negociação de tendências mecânicas В baseado em sinais de Momentum de preço, especificamente os 20 e 55 dias. Em 1983, o comerciante de commodities Richard Dennis apostou com seu parceiro de negócios, Bill Eckhart, que ele poderia ensinar um grupo aleatório a serem grandes comerciantes.
quot; Nós vamos levantar os comerciantes, assim como eles criam tartarugas em Singapura.
Depois de pegar um anúncio no Wall Street Journal, Dennis amp; EckhartT estreitou mais de 1.000 candidatos para 21 homens e 2 mulheres. Dennis treinou suas tartarugas, como ele as chamou, por apenas duas semanas. Foram ensinados um simples sistema de tendências, negociando uma variedade de commodities, moedas e mercados de títulos, comprando quando um mercado caiu acima do topo de sua faixa recente (e vice-versa, se quebrou abaixo). Depois de provar eles mesmos, Dennis financiou a maioria dos formandos com US $ 1 milhão para administrar.
Em resumo, o sistema Turtle Trading é um sistema de tendências que inicia as iniciações do comércio com governos por fuga de canais de preços, conforme ensinado por Richard Donchian. O sistema original consistiu em duas estratégias de negociação mecânica, S1 e S2 com S1 sendo muito mais agressivo e curto prazo do que S2.В.
Mecânica da Turtle Trading.
As tartarugas comercializaram apenas os mercados de futuros mais líquidos:
Vá longo (curto) quando o preço exceder o alto (baixo) dos 20 dias anteriores. Este sinal de fuga, no entanto, seria ignorado se o último desdobramento resultasse em um comércio vencedor (mas uma entrada seria feita no nível de 55 dias para evitar grandes movimentos do mercado). A saída do Sistema 1 era uma baixa de 10 dias por muito tempo posições e uma alta de 10 dias para posições curtas. A saída do Sistema 1 foi uma baixa de 10 dias para posições longas e uma alta de 10 dias para posição curta.
Compre (venda) quando o preço exceder o alto (baixo) dos 55 dias anteriores. Todos os breakouts para o System 2 seriam tomados se o breakout anterior tinha sido um vencedor ou não. A saída do sistema era uma baixa de 20 dias para posições longas e uma alta de 20 dias para posições curtas.
As regras também ensinaram as regras específicas de Turtles sobre o tamanho da posição, o uso de paradas e a pirâmide de forma agressiva - até um terço da exposição total. Uma antiga tartaruga, Curtis Faith, aparentemente, melhorou o desempenho ao adicionar um filtro adicional, ou seja, A média móvel de 40 dias é maior do que a média móvel de 200 dias, para se proteger contra traps de urso. (isto é, impediu a estratégia de entrar em trocas em brotações que ocorreram em mercados de baixa).
Quando o experimento de Dennis terminou cinco anos depois, suas tartarugas haviam obtido um lucro agregado de US $ 175 milhões (80% de CAGR). Algumas dessas tartarugas passaram a curtir carreiras como gerentes de negociação bem sucedidas de commodities. No entanto, uma empresa de gerenciamento de dinheiro, Acceleration Capital, criada pela ex-tartaruga, Curtis Faith aparentemente implodiu, embora pareça haver algum debate sobre o quão estritamente esta empresa estava aplicando as Regras da Tartaruga.
Esse método de negociação, aparentemente, gerará perdas em períodos em que o mercado está vinculado à faixa, muitas vezes por meses de cada vez, mas pode ver grandes lucros durante grandes movimentos do mercado. Também pode levar a grandes desvios - Faith alude a isso no livro, quando ele descreve como os lucros de nove meses foram imediatamente apagados na sequência do crash do mercado de ações de 87.
De acordo com Curtis, as Salidas do Sistema de Tartaruga eram, aparentemente, a única parte mais difícil das Regras. Esperar por uma nova baixa de 10 ou 20 dias geralmente pode significar assistir 20%, 40% mesmo 100% dos lucros significativos se evaporam. quot; Existe uma tendência muito forte de querer sair mais cedo. Isso requer grande disciplina para assistir seus lucros se evaporarem para manter suas posições para o movimento realmente grande ".
Para obter mais informações sobre o sistema, um PDF gratuito escrito por Curtis Faith está disponível descrevendo as Regras da tartaruga originais. Seu livro, The Way of the Turtle, está disponível na Amazon. Há também The Complete TurtleTrader: como 23 investidores novatos se tornaram os milionários durante a noite.
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5 configurações consistentes de negociação diária (com gráficos)
Observe esses padrões ao negociar dia.
Cada dia de negociação é diferente. Os comerciantes não encontraram dois dias no mercado exatamente iguais. No entanto, mesmo que cada dia não seja exatamente como outro, ainda existem padrões que tendem a ocorrer repetidamente, escondidos nos movimentos diários aparentemente aleatórios de preços.
Essas configurações de cinco dias de negociação (estratégias de entrada) ocorrem na maioria dos dias, e quase sempre, pelo menos, um ou dois ocorrem todos os dias (mas não necessariamente todos em um dia). Saiba todas essas configurações de comércio para começar a explorar seu potencial de lucro.
Padrões dentro do contexto.
Conhecer um padrão e prestar atenção para ele não é suficiente para o comércio do dia com sucesso. Os padrões que você está prestes a aprender ocorrem com freqüência, mas eles são apenas poderosos quando aparecem dentro de um determinado contexto.
Obter um excelente dia de troca de entrada é sobre entender a ação de preços e ver quando um grupo de comerciantes (que foram longos ou curtos) estão presos e provavelmente causará o aumento do preço em uma determinada direção, pois são forçados a sair de seus negócios.
As configurações de comércio que você aprenderá em breve geralmente ocorrem nesses "# 34; emocional" pontos, onde um grupo de comerciantes é susceptível de sentir dor ou ganância. Infelizmente, isso não significa que esses padrões ocorrerão antes de todos os grandes movimentos, ou que esse padrão sempre resultará em um grande movimento. Nós não podemos saber exatamente o que os outros comerciantes estão pensando, ou como eles vão agir, mas observando padrões de ação de preço que ocorrem regularmente e que muitas vezes produzem um resultado semelhante, podemos melhorar nossas chances de entrar em um comércio lucrativo .
Entrar em um comércio - que é o que este artigo abrange - é apenas uma pequena parcela da batalha comercial. Uma saída rentável também é importante (veja onde tirar proveito quando Day Trading), além de gerenciar riscos com perda de parada e tamanho de posição de controle.
Impulso-puxar-consolidação Breakout.
Uma sessão de negociação geralmente começa com um forte movimento em uma direção. Isso geralmente ocorre dentro dos primeiros 5 a 15 minutos após o estoque abrir para negociação. Isso é chamado de onda de impulso. O preço, em seguida, puxa costas e espera, formando uma consolidação onde o preço se move de lado para dois ou três minutos (ou um pouco mais). Essa consolidação deve ocorrer dentro do alcance da onda de impulso. Por exemplo, se o preço cair fora, a redução e a consolidação devem ocorrer abaixo do preço aberto. Veja a imagem maior aqui.
Com base na direção do impulso inicial, aguarde uma separação da consolidação na mesma direção. Não se trocou uma fuga na direção oposta do impulso. Por exemplo, se o preço se retirou, depois recuou e consolidou (a consolidação deve ocorrer acima do preço aberto), então espere que o preço seja superado acima da consolidação, provocando um longo comércio. Digite um longo centavo acima do ponto alto de consolidação (ou um cêntimo abaixo da consolidação baixa se um curto comércio se desenvolver).
A consolidação deve ser relativamente pequena em comparação com a onda de impulso que a precedeu. Se a consolidação for grande em comparação com a onda de impulso, o padrão é menos efetivo. Deve haver uma onda de impulso distinta, uma retrocessão distinta e uma consolidação distinta durante o pullback. Se cada parte não é distinta das demais, o padrão é menos efetivo e deve ser evitado.
Esse padrão ocorre ao longo do dia e é como as tendências se formam. Portanto, é uma estratégia que segue a estratégia que pode ser utilizada na maioria dos prazos e na maioria dos mercados. Normalmente, os movimentos mais poderosos em um mercado ocorrem perto do aberto, portanto, pegar o primeiro comércio do dia com a estratégia pode ter um grande impacto na lucratividade global. Quando esse padrão ocorre mais tarde no dia, ele geralmente produzirá movimentos de menor preço (em comparação com perto do aberto).
Reversão-Consolidação Breakout.
Nem todo impulso é seguido por uma redução menor (e consolidação). Às vezes, você consegue um grande movimento em uma direção, mas então você consegue um movimento ainda maior na direção oposta logo depois. Isso é chamado de reversão, e agora seu foco deve ser o movimento mais recente. Veja a imagem maior aqui.
Por exemplo, suponha que o preço desça $ 0.20 fora do aberto. Em seguida, reúne US $ 0,30. Não fique distraído com essa primeira gota; Não importa mais porque você agora tem um impulso para o lado positivo. Seu foco agora deve estar em busca do preço para diminuir um pouco (retrocesso) e, em seguida, consolidar. Se o preço ultrapassar a consolidação (um centavo), vá por muito tempo.
As mesmas regras são aplicáveis ​​na configuração acima. Vamos aguardar um retrocesso na direção oposta do impulso. O retrocesso deve ser menor do que o impulso. Então, esperamos uma consolidação e uma ruptura dessa consolidação na direção do impulso.
Reversão em suporte / resistência.
Suporte ou resistência pode ser uma linha horizontal ou diagonal, mas é um ponto em que o preço se inverteu pelo menos duas vezes antes (incluindo o ponto de partida da linha de suporte / resistência). Veja a imagem maior aqui.
É importante notar que suporte e resistência são freqüentemente áreas, não um preço exato. Portanto, ao procurar uma configuração comercial perto de suporte ou resistência, a configuração não precisa ocorrer exatamente em suporte ou resistência (como desenhado). Em vez disso, pode ocorrer um pouco acima ou abaixo.
O suporte ou a resistência apenas nos diz para estar em alerta alto, porque uma inversão (ou uma discussão, discutida em seguida) pode estar próxima. Com essa informação, vamos aguardar uma consolidação perto de suporte ou resistência. Nós temos um sinal comercial se o preço ultrapassar uma consolidação perto do suporte, ou quebra abaixo de uma consolidação perto da resistência.
Se ocorrer um sinal de reversão, pegue o comércio quando o preço se move uma vez por cento acima da consolidação perto do suporte, ou um cêntimo abaixo da consolidação perto da resistência. Esperamos que o preço salte o suporte ou caia a resistência se esse padrão ocorrer. Se o preço não faz isso e, em vez disso, quebra acima da maior área de resistência (e consolidação) ou quebra abaixo da área principal de suporte (e consolidação), saia da negociação imediatamente e considere fazer uma troca separada, se aplicável (discutido em seguida).
Breakout Área Forte.
Ao negociar uma ruptura acima de uma grande área de resistência ou abaixo de uma área de apoio importante é uma estratégia popular, é uma das mais difíceis. As outras estratégias discutidas acima são preferidas, mas vale a pena ter essa estratégia no seu cinto de ferramenta quando ocorrem situações especiais. Veja a imagem maior aqui.
A estratégia básica é procurar por níveis que empurraram o preço de volta na outra direção várias vezes. Por exemplo, o preço se mata e atinge 25,25, mas depois cai. Pode fazê-lo várias vezes ainda não conseguir percorrer o nível. Depois que o preço testou essa área mais de três vezes, você pode ter certeza de que muitos comerciantes do dia notaram isso. De repente, se o preço conseguir chegar a 25,26, isso pode indicar uma mudança importante.
Infelizmente, uma fuga não garante uma grande jogada. É por isso que esta estratégia deve ser usada com moderação, porque muitas vezes o preço vai quebrar um limite importante, mas não consegue produzir um grande movimento.
Depois que o preço testou uma área, ele deve fazer um movimento visualmente significativo longe dessa área antes de retornar a ele. Se o preço permanecer perto de uma área, sem ser significativamente rejeitado, o padrão perde sua eficácia. Em outras palavras, você deseja que o preço seja visualmente rejeitado por uma área várias vezes.
O poder do padrão vem de comerciantes empurrando o preço de volta a esse nível (e eventualmente quebrando) apesar do fato de que o nível enviou o preço na direção oposta em múltiplas ocasiões no passado. A persistência dos comerciantes para empurrar o preço de volta a esse nível em várias ocasiões e, eventualmente, empurrar o preço através desse nível, mostra que eles têm mais determinação do que os comerciantes indo na direção oposta.
False Breakouts ajuda a confirmar os negócios.
Ao aprender todos esses padrões, cada um pode ajudá-lo a trocar os outros. Por exemplo, se o preço despencou do mercado aberto e você está negociando uma configuração de consolidação de impulso-retrocesso, esperando que o preço cai novamente, então um falso avanço na cabeça ajudaria a confirmar esse comércio. O preço tentou ir mais alto, e não poderia, então, se ele então explodir o fundo da consolidação, & # 34; todos os sistemas estão indo # 34; para um curto comércio (e você não teria ficado preso pelo falso breakout, porque não tínhamos interesse em passar muito tempo com base no impulso inicial para a desvantagem). Veja a imagem maior aqui.
Este tipo de falha falsa confirmada ocorreu no exemplo Breakout-Consolidation Breakout. Estávamos esperando um movimento mais baixo após o retrocesso porque a última onda de impulso estava baixa. O preço se consolida, mas tem uma quebra falsa acima do topo da consolidação. O preço então cai pelo fundo. Estávamos esperando para acabar de qualquer maneira, mas a falha na direção oposta confirma o comércio.
Se o preço tentar seguir uma direção e não pode (em uma área importante como essa, que se alinha com uma configuração de comércio), é provavelmente a outra direção, menor neste caso.
Considere modificações de configuração leve.
Esses padrões tendem a identificar quando outro movimento em uma determinada direção pode estar ocorrendo. Apenas confiar nos padrões provavelmente não vai fazer você bem sucedido, no entanto. Como indicado, pense sobre por que esses padrões funcionam. Compreenda o motivo e você será muito melhor capaz de aproveitar as grandes oportunidades comerciais que não se alinham exatamente com as configurações discutidas acima.
Por exemplo, suponha que um grande triângulo tenha se formado (o preço se move entre um suporte bem definido e a área de resistência). Não existe um grande desvio direcional, exceto que o preço está oscilando dentro deste padrão.
Se você quisesse ficar muito perto do suporte, você poderia aguardar a consolidação perto do suporte, e depois comprar quando o preço sair da consolidação para o lado positivo. Mas e se uma consolidação não ocorrer? O preço poderia, em vez disso, formar um padrão de engarrafamento de alta. Se o padrão de engarrafamento alcista ocorre perto do suporte, é uma evidência que sugere que o preço está saltitando do suporte e provavelmente se dirigirá mais alto (potencialmente para a resistência no topo do triângulo). Quer se trate de um breakout de consolidação ou de um padrão envolvente, o resultado é o mesmo. Você tem informações que sugerem que o preço está saltando do suporte e você deve estar ficando comprido.
Se o preço então prosseguir para cair abaixo do triângulo, em vez de se mover mais alto como esperado, saia do longo comércio e vá curto imediatamente. O comércio inicial foi baseado na estratégia Reversal at Support, mas uma vez que o suporte está quebrado, abandone essa configuração (não funcionou) e se concentre na Configuração Strong Breakout da Área.
Adapte-se às mudanças nas condições do mercado e faça-o rapidamente. Quando o dia de negociação, as oportunidades vêm e vão rapidamente. Dito isto, aguarde as boas oportunidades. Não há uma boa configuração? Então não faça o comércio.
Final Word on Day Trading Setups.
Aprenda as configurações comerciais, mas também pense em por que elas funcionam. Esse entendimento irá torná-lo muito mais adaptável, já que dois dias não serão exatamente iguais. Pense sobre por que esses padrões muitas vezes fazem com que os preços se movam em uma determinada direção (são muitos comerciantes presos em uma posição dolorosa, que está prestes a piorar?). Use uma configuração para ajudá-lo a implementar melhor os outros. Se você tem muitas informações e sinais conflitantes, provavelmente é melhor se afastar e esperar que um dos sinais se defina mais claramente.
Estes são padrões que ocorrem quase todos os dias. Eles não são especiais nem mágicos, mas em mãos praticadas podem produzir resultados positivos.
Entrar em um comércio - que é o que este artigo abrange - é apenas uma pequena parcela da batalha comercial. Uma saída rentável também é importante (veja onde tirar proveito quando Day Trading), além de gerenciar riscos com perda de parada e tamanho de posição de controle.

Tendência dos sistemas de negociação do dia seguinte
Há algum tempo, usei uma citação do gerente da Winton e do seguidor da tendência David Harding (encontrado nesta entrevista) dizendo:
Se você colocar paradas e executar seus lucros e trocar aleatoriamente você ganha dinheiro; e se você colocar alvos e não pára, e você troca aleatoriamente você perde dinheiro. Assim, o antigo viu sobre o corte de perdas e os lucros correntes tem alguma verdade para ele.
A citação foi usada para ilustrar uma publicação afirmando que um grande motorista da Trend seguindo os retornos baseia-se na mecânica desses sistemas (reduz suas perdas baixas, deixe seus vencedores executarem & # 8220;) que, portanto, se beneficiam do direito colisão das distribuições de retorno do mercado e # 8211; que são & # 8220; gordo & # 8221; do que a distribuição normal normalmente assumida & # 8211; e evite a cauda esquerda.
& # 8220; Comércio aleatoriamente & # 8221; ? Como o macaco proverbial de lançamento de dardos? Parece assim que "# 8230;
Na verdade, Harding está dizendo que os pontos de entrada não importam tanto: uma entrada aleatória, juntamente com uma estratégia de saída inteligente, ganharia dinheiro.
Random Trading To the Test.
Uma vez eu conheci um gerente de fundos, que descreveu sua estratégia como muito parecida com esse sistema aleatório na citação de Harding. O que era realmente importante para eles era o tamanho do posicionamento para cada novo sinal, bem como a estratégia de saída. A direção do sinal de entrada foi & # 8220; irrelevante & # 8221; .
Eu achei isso enigmático na época e tenho desejado testar essa idéia desde então, para verificar se um & # 8220; negociação aleatória; # 8221; o sistema poderia realmente ser lucrativo.
O sistema testado aqui é composto de entradas aleatórias com o & # 8220; clássico & # 8221; componentes: uma gerência de dinheiro fracionada fixa baseada em volatilidade e saídas de parada de segurança voltadas à volatilidade.
O sistema primeiro & # 8220; lança uma moeda & # 8221; para decidir se vai longo ou curto o mercado. Uma parada inicial é definida abaixo / acima do preço de entrada a uma distância igual a um múltiplo fixo da medida de volatilidade. Essa distância de entrada-parada é usada para calcular o tamanho da posição, de modo que o risco por comércio (o valor perdido se o comércio for interrompido) é igual à porcentagem fixa do patrimônio da conta. Todos os dias, a parada de fuga é ajustada para que nunca seja mais do que o múltiplo fixo da medida de volatilidade. A parada sempre se aproxima do mercado e nunca se ajusta mais longe do mercado (ou seja, se o mercado voltar para a parada, o nível de parada não muda). Quando a posição atinge o nível de parada final, ele é fechado e uma nova posição está aberta. A direção dessa nova posição é novamente determinada por uma nova moeda.
Parâmetros de teste e resultados.
Para este teste, usei bastante valores de parâmetros padrão:
Medida de volatilidade: Distância de parada ATR de 39 dias (exponencial): 2 Risco ATR por Comércio: 1% do Patrimônio da Conta.
O portfólio usado para este teste é um subconjunto do usado no relatório State of Trend Following, basicamente todos os instrumentos que eu tenho dados para voltar ao início do teste: em janeiro de 1990 (clique na lista exata).
Uma vez que este é um experimento aleatório, gerei várias saídas de teste (200), tudo com base nos mesmos parâmetros e calculou a média de seus retornos mensais para criar uma curva de equivalência composta, quais estatísticas de resumo de desempenho podem ser vistas abaixo:
O nível de parada 2-ATR é de alguma forma uma escolha arbitrária e queria verificar se isso afetou os resultados do teste.
Eu executei um teste adicional, pisando o múltiplo ATR para o cálculo de parada de 2 a 10. Cada conjunto múltiplo ATR foi executado 200 vezes novamente e foi calculado para dar uma curva de equivalência composta.
Normalizando essas 9 curvas de equivalência composta (para um desvio padrão mensal igual) e a média deles produziu um & # 8220; super-composto & # 8221; curva de equidade composta por 2000 testes aleatórios (igualmente divididos entre múltiplos ATR variando de 2 a 10).
As estatísticas de resumo de desempenho deste & # 8220; super-random-composite & # 8221; A curva de equidade está abaixo:
Observe como a diversificação e o reequilíbrio em vários níveis de parada múltipla ATR têm um impacto substancial no Drawdown máximo e na volatilidade.
Ambas as curvas de equidade são apresentadas abaixo:
Em suma, não é ruim para o & # 8220; monkey-style & # 8221; negociação! Isso mostra que as entradas de sinal, nas quais a maioria dos comerciantes / desenvolvedores de sistemas se concentram muito, não são tão importantes depois de tudo # 8230;
Atualização: follow-up post abordando outros aspectos da aleatoriedade em sistemas de negociação e esclarecimento de assuntos como a média e comissões / derrapagens: mais reflexões sobre Randomness.
Créditos / Leitura Adicional: O conceito de entradas aleatórias com paradas de fuga já foi discutido antes. Parece que foi introduzido por Van Tharp em seu livro Trade your Way to Financial Freedom e mencionado neste artigo por Chuck Le Beau, onde ele expande o conceito de & # 8220; Chandelier Exit & # 8221; (nome para paradas de segurança voláteis).
Obrigado e credita também ao usuário & # 8220; sluggo & # 8221; no fórum Trading Blox, que publicou um estudo semelhante há quatro anos, e algum código do qual eu usei a maior parte para este estudo. Note-se que seu estudo encontrou um resultado oposto, mostrando uma virada na lucratividade (para baixo) de sistemas aleatórios após 1997 (os valores dos portfólios e dos parâmetros são diferentes, porém), então você pode querer executar seu próprio teste para verificar esse conceito para você e # 8230;
43 Comentários até agora e darr;
Ótimo post. Obrigado pelo seu esforço.
Uma questão. O valor ATR é usado para a parada posterior corrigida no momento da entrada ou atualizada enquanto a posição está aberta?
docdan & # 8211; O valor ATR é recalculado todos os dias.
Excelente publicação como de costume. Tenho exatamente o mesmo sentimento sobre as entradas, eles explicam uma parte muito pequena de uma rentabilidade do sistema TF. Eu acho que negociar com a tendência é mais do que suficiente. Compreendi isso quando li Mandelbrot.
Saídas, dimensionamento de posição e (o mais importante) aprender a lidar com DD é o que conta. Eu tive o prazer de falar com alguns dos Market Wizards, eles me deram alguns conselhos muito úteis e # 8230;. Absoluto nenhum sobre entradas. Também é curioso saber que nos seminários em que participei, as inscrições estão entre as primeiras e mais perguntas.
Na verdade, ótimo post como de costume. Cheguei à mesma conclusão durante uma análise de teste nas minhas costas. Eu reparei o ponto de entrada e testei várias estratégias de saída. Então eu reparei a estratégia de saída; e testou vários pontos de entrada.
A excelente estratégia de saída sempre resultará em um sistema lucrativo. Ao contrário da saída pobre; Em grande parte, irá destruir qualquer estratégia de ponto de entrada.
A propósito; O MFE e o MAE são uma ferramenta muito boa para encontrar / modificar o ponto de parada ou saída do sistema.
Quais foram os parâmetros para parar? Thanx.
Obrigado pela postagem. Seu sistema considerou entradas de pirâmide? Isso pode mudar os resultados um pouco, porém acho que o takeaway geral permanecerá o mesmo.
Isso é interessante, mas não há informações suficientes para chegar a uma conclusão. Gostaria que você forneça o seguinte:
(2) taxa de comissão.
(3) Compre e mantenha o desempenho para o conjunto combinado.
Eu duvido muito que, após a inclusão da comissão e o deslizamento, este sistema pode vencer o buy & amp; aguarde.
Eu não posso concordar totalmente que a saída é mais importante do que a entrada. Tome simples fuga de canais, por exemplo. Se você corrigir os dias de interrupção e mudar os dias de saída para 15 dias, 20 dias ou 30 dias, você verá que a diferença de desempenho não é tão dramática. Mas se você mudar os dias de folga de 20 dias, 50 dias, 100 dias e corrigir os dias de saída, você verá uma enorme diferença de desempenho. Seu artigo mostra apenas uma entrada aleatória pode ter lucro. Mas não pode mostrar saída é mais importante do que a entrada. Na minha opinião, se quiser projetar um sistema excelente, a entrada é a chave, basta usar apenas 20 dias de baixa como saída e algum filtro de saída (saída de alta volatilidade), esta saída simples é melhor do que a parada ATR parar a maior parte do tempo pelo menos do meu teste, porque faz um trabalho melhor para ganhar lucro.
@Mirec & # 8211; as paradas de trânsito são baseadas em 2-ATR para o primeiro estudo e um intervalo de 2 a 10 ATR para a curva compósita.
Não computei a taxa de vitória exata, pois eu apenas exibi as curvas de equidade, devido ao alto número de testes e negócios. No entanto, acabei de executar uma dúzia de testes aleatórios e todos eles mostram uma taxa de Win de aproximadamente 36% & # 8211; bastante típico de uma tendência seguinte (obviamente, a relação Vitória / Perda é> 1).
A simulação foi sem fricção (sem comissão, sem derrapagens)
Não tenho certeza se o Buy-and-Hold é o melhor benchmark para esta estratégia, uma vez que é longo e curto, mas valeria a pena comparar. Vou tentar ver o que posso fazer.
@Jing, concorda que as entradas não são completamente irrelevantes. O objetivo do post não era mostrar que as saídas eram mais ou menos importantes do que entradas. Era apenas para ilustrar o argumento de Harding com um teste, e sim, parece que as entradas aleatórias podem ser rentáveis ​​ao adicionar paradas e sem objetivos de lucro e # 8230;
Mas eu não acho que as entradas são & # 8220; a chave & # 8221 ;. Como Pretorian estava dizendo, muitos feiticeiros de mercado não dão conselhos sobre entradas, mas sim no dimensionamento de posição e gerenciamento de dinheiro, o que é o # 8211; para mim & # 8211; também inclui permitir que os lucros sejam executados (como sua saída de 20 dias seria).
Sim, eu concordo plenamente que o dimensionamento da posição, o gerenciamento de dinheiro e o lucro são mais importantes porque esse conceito é o mais & # 8220; robusto & # 8221 ;. Para entradas, você pode otimizar isso para se ajustar a curva histórica, mas ninguém pode garantir que esta entrada funcionará de forma excelente no futuro, de modo que uma excelente entrada pode ser suscetível ao ajuste da curva. Mas o dimensionamento da posição, a gestão do dinheiro e a geração de lucro são mais robustas e universais, não importa como os mercados mudam, esses conceitos são muito robustos. Após 20 anos, uma regra de entrada excelente anterior pode não funcionar bem, mas a gestão do dinheiro e fazer com que o lucro voe sempre funcionem.
Executei um teste rápido com Buy-and-Hold simples dos mesmos 22 instrumentos.
Eu normalizei os resultados com as curvas na postagem para desvio padrão de retorno mensal igual e o CAGR é 5,29% com um MaxDD de 80,34%.
Claro que a comparação não é 100% realista, pois as estratégias na publicação são testadas sem atrito (enquanto uma estratégia da vida real como essa ficaria sujeita a comissões e deslizamentos ao contrário de um simples Buy and Hold).
Mais uma pergunta. Então, na verdade você tem apenas uma parada? (o stoploss inicial é o mesmo que o fim da parada?).
Não é o standart ATR 14 dias não 39?
É tão difícil incluir comissões em seu teste? Se você puder testar, deve ser fácil incluir uma taxa de comissão fixa. A maioria dos backtesters já tem a opção, não há necessidade de fazer nada.
Não há como sabermos quão realistas são esses testes, a menos que haja uma comissão incluída.
Quantos comércios estavam lá na média por corrida?
Concordo totalmente que a gestão do dinheiro é a chave ... É um conceito engraçado, mas, de fato, o gerenciamento do dinheiro é o CEO do sistema de negociação múltipla. Então, asseguremos que o melhor CEO esteja sempre do nosso lado;)
Mas voltando a entradas e estratégias de saída. Na postagem; A entrada aleatória representou múltiplas estratégias de entrada (Note que diferentes estratégias não mudam apenas parâmetros) enquanto conserta o ponto de saída. E, de fato, o resultado foi um sistema lucrativo.
Agora vamos considerar o contrário; testando a entrada fixa (mesmo cesta de estratégias comprovadas do ponto de entrada, como no relatório de tendência da tendência) e elaborar estratégias de saída aleatórias. Significando vender ou segurar aleatoriamente! O sistema apenas resultará em perdas com certeza, o que confirma o ponto desta publicação.
O seguimento da tendência baseia-se no conceito de deixar o lucro correr e reduzir as perdas; e a única maneira de fazer isso é controlando a saída não a entrada!
Mas definitivamente; Eu daria importância tanto à entrada quanto à saída (na negociação ao vivo) para me dar o máximo possível de expectativa matematicamente positiva. E então, projete um sistema de gerenciamento de dinheiro que possa me dar o máximo possível de significância geométrica de retorno.
Espero que tudo esteja bem com seu site agora.
Sua análise é impressionante, mas apenas diz o desempenho médio do estilo # # 8220; monkey & # 8221; negociação para um grande número de instrumentos. Não diz qual é a porcentagem de comerciantes que irá superar esta média e, mais importante, a porcentagem daqueles que falharão. Isto é porque, o que você calculou não é o desempenho de um sistema específico, mas uma média de muitos sistemas que comercializam muitos contratos de futuros.
Tenho visto discussões semelhantes em vários fóruns recentemente e preparei uma análise para ilustrar os problemas envolvidos:
Além de alguns problemas de iniciação, o site parece estar funcionando bem agora # 8211; obrigado.
@Mirec: 14 dias é realmente um valor padrão. Observe que a constante de suavização da média móvel exponencial na Trading Blox é calculada de uma maneira diferente da média móvel mais específica de ATR Wilder, de modo que:
TB / clássico EMA Days = (Wilder Days x 2) & # 8211; 1.
Days Wilts = (Days EMA normal + 1) / 2.
Assim, um ATR de TB de 39 dias é igual a um Wilder ATR de 20 dias, que é um valor bastante padrão também.
@Rick: não é difícil incluir todos os custos de fricção (com o Trading Blox de qualquer maneira). Esta (omissão) é realmente uma escolha para evitar fazer pressupostos em comissões e montantes de deslizamento, que é variável para cada comerciante com base em tamanho, corretor, mercado, etc. (e que definitivamente pode ter um impacto não negligenciável como discutido anteriormente aqui e aqui).
Então, eu geralmente prefiro deixar isso fora da equação (com o risco de tornar os resultados # 8220; crus & # 8221; menos realistas) e permitir que os leitores interpretem os resultados com base em seus pressupostos de custos de fricção. Eu concordo que nem muita informação foi fornecida para fazer isso, no entanto. O número de transações e turnos por milhão seria bom iniciante e eu verificarei o teste acima.
No entanto, para este estudo específico, eu simplesmente queria testar se entradas aleatórias + gerenciamento de dinheiro com medidas de dimensionamento e paradas de volatilidade podem exibir uma tendência positiva (o que eles fazem), em oposição a um sistema totalmente aleatório, que deve exibir resultados aleatórios ( ou seja, a tendência neutra é longa, com a frequência que fica curta). Isso não significa que o sistema seja rentável / comercializável na vida real.
Eu estava realmente pensando em escrever um post de acompanhamento que abordará algumas dessas questões. Fique atento & # 8230;
@Ali, saídas aleatórias, I & # 8217; provavelmente testaremos na publicação de acompanhamento.
@Michael: Eu executou propositadamente muitos testes para calcular uma média para detectar a tendência de tais sistemas. O desempenho de um sistema / comerciante individual não é estatisticamente representativo do processo subjacente em jogo. O mesmo conceito serve para o uso de múltiplos instrumentos & # 8211; como eu estava dizendo em uma postagem de diversificação:
Todo comércio / instrumento pode ser visto como uma partícula composta por um elemento aleatório (grande) e uma borda menor que tentamos extrair através de um sistema mecânico.
É assim que vejo diversificação: ao adicionar um grande número de elementos principalmente aleatórios, você pode garantir que movimentos aleatórios tenham algum efeito de cancelamento um do outro. Tudo o que resta é coletar a pequena vantagem de todos os instrumentos através da (s) sua (s) estratégia (s) de negociação preferida.
Eu acho que as entradas têm sua importância no design do sistema, mas eu tenderia a acreditar e # 8211; Como David Harding faz & # 8211; que eles têm menos impacto nos retornos globais do sistema, no contexto dos sistemas de Tendência Seguindo pelo menos & # 8211; algo que eu tente testar em uma publicação de seguimento.
Oi Jez, excelente postagem. Obrigado por publicá-lo.
Uma vez que você publicou os retornos médios dos testes múltiplos em ambos os casos, eu estava pensando se você poderia dar alguns números sobre quais foram os piores casos e melhores casos, ou um gráfico com todos os vários desempenhos de cada corrida, para cada caso, para ver quão consistente é o retorno ao longo do tempo com um único teste e uma média. Alternativamente, apenas para entender o que é o pior e melhor saque e os retornos que você encontrou em seus testes também seriam úteis.
Obrigado novamente por seu trabalho!
& # 8220; eu acho que as entradas têm sua importância no design do sistema, mas eu tenderia a acreditar - como David Harding faz - que eles têm menos impacto nos retornos globais do sistema, no contexto dos sistemas Trend Following pelo menos - algo que eu ' Vou tentar testar em uma postagem de seguimento. & # 8221;
Esta é uma declaração muito interessante, mas precisa ser comprovada, acho que você já concordou com isso. O meu ponto é que, IMO, é claro, isso não pode ser comprovado pela diversificação e / ou entradas aleatórias, porque estes são "muitos métodos de sistemas" e resultados de desempenho são médias.
Eu também penso, como outros já comentaram, que você deve incluir comissões em seus estudos. Você pode usar os níveis de comissão do IB como representantes. Isso é importante porque, como demonstrei recentemente em uma resposta a um artigo do Grupo Bespoke sobre o desempenho de um sistema simples baseado na compra no close & # 8211; vendendo no dia seguinte, para a SPY, a ruína total é possível devido apenas a comissões, embora estudos sem comissões mostrem retornos espetaculares. Você pode encontrar o estudo aqui: bit. ly/ib69sQ.
Estou ansioso para mais de seus testes em relação às entradas de tendência.
Não entendo seu ponto de vista sobre a média. Para mim, a média de um processo aleatório é absolutamente necessário para espremer a aleatoriedade e detectar a tendência central (e outros aspectos como a dispersão, etc.).
Sem a média de muitas corridas aleatórias, mas sim dependendo de uma corrida aleatória, não há como entender quanta aleatoriedade desempenhou um papel nos resultados alcançados, apenas examinando os resultados.
É por isso que penso que é vital a média ao executar testes aleatórios.
Se você pensa sobre isso, este é exatamente o mesmo conceito que quando você executa um teste de estratégia em um único instrumento: você ainda quer gerar muitas negociações para esse sistema de mercado para detectar uma tendência e não ser mal dirigido pelo resultado (principalmente aleatório) de um único comércio. Um back-test em muitas negociações permitirá determinar a tendência desse sistema de mercado.
Eu não vejo a diferença com a execução de muitos back-tests e a média de seus resultados para detectar a tendência da estratégia, ou seja, em vez de & # 8220; promediar & # 8221; os resultados parcialmente aleatórios de muitas negociações em um instrumento, I & # 8220; média & # 8221; os resultados parcialmente aleatórios de muitos sistemas (que passam a negociar múltiplos instrumentos porque este é o estilo de negociação que quero testar # 8211, mas não vejo como isso afeta o conceito geral de # 8220; progride um grande número de teste aleatório # 8221;).
Eu não disse que a média não é útil. Acabei de dizer que pode ser enganosa em algum contexto. Eu vou dar um exemplo:
Digamos que, em um possível universo paralelo, existem apenas 4 gestores de fundos com os seguintes retornos anuais médios:
Qual é o significado de dizer que o retorno anual médio dos gerentes nesse mundo é de 3,5%? Mesmo que indiquemos o desvio padrão de 11,03?
Uma declaração mais informativa seria dizer que 75% dos conselheiros, ou 1 de 4 falharam.
Agora, quanto ao meu comentário específico, talvez você não tenha lido meu blog (bit. ly/goBvuF).
Juntamente com os bons testes que você fez, acredito que você também deve calcular o número de sistemas que falham na média, porque quando você usa entradas aleatórias, você obtém muitos sistemas possíveis com base nas seqüências de lançamento obtidas. Devemos assumir que os retornos são normalmente distribuídos? Eu não vi esse estudo. E se a distribuição estiver distorcida e uma grande porcentagem desses sistemas falhar? Talvez os sistemas que tiveram a sorte de ter a seqüência de lançamento direta fossem lucrativos. Isso depende do tamanho dos negócios e das perdas de paradas.
Não conheço as respostas. É por isso que eu perguntei. Não questionei o uso de médias e desvios padrão. Eu questiono a forma da distribuição dos retornos dos muitos sistemas possíveis que o lançamento de uma moeda genera para os dados específicos que você usou.
A mesma explosão de atividade no Trading Blox Forum há 4 anos, que criou o código que você escolheu para esta entrada no blog, testou THREE hipóteses:
H1. (Entradas aleatórias) + (saídas de parada final) são rentáveis, mesmo após a cobrança de $ 100 / derrapagem do contrato e comissão.
H2. (Tendências das entradas seguintes) + (saídas aleatórias) são rentáveis ​​depois que C & amp; S são cobrados.
H3. (tempo de entrada aleatório) + (tempo de saída aleatório), mas não aleatório de direção de comércio, é rentável após C & amp; S. Na data de entrada escolhida aleatoriamente, entre na direção de um indicador de detecção de tendência clássico, como MACD, etc. Em seguida, saia em uma data de saída aleatória. Isso é lucrativo.
Todos os três foram encontrados rentáveis, mesmo com US $ 100 / contrato C & amp; S, quando a tendência seguindo parâmetros / parâmetros de paragem final está definida para negociação de longo prazo, e as larguras de parada são proporcionalmente amplas.
Esses três resultados de teste sugerem algumas conclusões:
C1. & # 8220; Boas entradas & # 8221; não são exigidos para rentabilidade.
C2. & # 8220; boas saídas & # 8221; não são exigidos para rentabilidade.
C3. Nem & # 8220; boas entradas & # 8221; nem boas saídas & # 8221; são necessários para a rentabilidade.
Por sinal, alguns dos gráficos desses resultados no Blox Forum são incríveis! bit. ly/i5LTNH; bit. ly/dLMD2y.
No primeiro link que você deu, apenas existe existe aleatoriamente. As entradas são baseadas em regras.
No segundo link, eles estão falando sobre um filtro de direção comercial.
A menos que eu perdi algo, não há casos de entrada aleatória.
Nenhuma das suas 4 conclusões parece ser derivada desses links.
@Pumpernickel: Obrigado pelo ponteiro desses tópicos de TB. Parece que eu só peguei a primeira parcela do que se tornou uma mini-série de # 8220; aleatoriedade e # 8221; no fórum da TB (eu não vi essas 2 postagens adicionais, apenas uma anterior, na qual eu liguei na seção Créditos da publicação e onde apenas as entradas aleatórias foram discutidas.
Mais uma vergonha que eu não encontrei anteriormente, já que o número de comentários e perguntas sobre esta publicação me empurrou para preparar um post de acompanhamento com mais testes de lógica aleatória, e esse estudo / código poderia ter sido útil para ver / reutilizar o código . Bem, o código para esses outros sistemas aleatórios não era muito difícil de escrever e é bom de certa forma, pois esse teste adicional não teria sido impactado pelo conhecimento de retrospectiva dos resultados dos meus antecessores.
Os meus próximos testes também são ligeiramente diferentes (# 1: entradas aleatórias e metas de lucro, # 2: entradas aleatórias (direção) e saídas aleatórias, # 3: entradas cruzadas de MA e saídas aleatórias, # 4: entradas cruzadas de MA e lucros alvo), então espero que eles complementem as descobertas nesses tópicos de TB.
Aquele que parece se sobrepor é entradas de MA com saídas aleatórias, mas no meu teste o retorno é tão pequeno em comparação com a volatilidade que não consigo ver muita significância estatística nos resultados.
A outra diferença é que eu não considerava nenhuma comissão / derrapagem, como discutido em comentários acima de & # 8230;
@Rick: verifique o outro tópico (ligado à seção de créditos da publicação) para o estudo de sluggo em entradas aleatórias.
Rick, houve três conclusões (não 4 como você digitou). Entre as inúmeras postagens úteis do Fórum Blox sobre o tema, aqui estão três mensagens específicas de 3 autores diferentes, que contêm resultados de testes que suportam as três conclusões acima.
Dê alguns minutos para navegar no Fórum, procurando tópicos antigos e tópicos antigos. Há um monte de coisas boas lá, esperando ser (re) descoberto. Heck, você pode mesmo decidir se juntar.
Observe que H3 / C3 usa entrada aleatória * tempo * e saída aleatória * tempo *, mas na data de entrada escolhida aleatoriamente, eles sempre trocam a * direção * da tendência (de longo prazo). Eles usam um indicador de alta ou baixa para sugerir se é o melhor para entrar longo ou entrar curto nessa data.
C1: um cara afirma que o sistema perdeu dinheiro 100% do tempo e outro afirma que ganhou dinheiro 100% do tempo, mas o CAGR é muito pequeno.
Eu acho que o viés positivo que algumas pessoas conseguem pode ser atribuído a vários fatores, incluindo contratos não adequados.
Em C1, não vejo nenhuma evidência conclusiva de saída aleatória / saída ATR ganhando dinheiro. Eu vejo relatórios conflitantes e baixos retornos.
Em C2, afirma-se que as saídas de entrada aleatória pura foram rentáveis ​​apenas 2 vezes em 50. Eles usaram um estouro de ADX e outros métodos de entrada para consertar isso.
No C3, penso que as reivindicações estão ligadas. Os dados de entrada são primeiro filtrados usando médias móveis.
Como conclusão, não vejo onde você chegou às suas conclusões. Essas postagens não revelam nada, salvo o fato de na maioria dos casos exibir uma abordagem errada. Também sinto algumas tentativas desesperadas de provar que algo está funcionando, o motivo para o qual não é muito claro.
Nem C1 & # 8211; C2 nem as postagens de Jez provaram que a entrada aleatória / saída ATR é um sistema lucrativo de tendências. Jez não usou comissões e nunca afirmou quantas execuções não são rentáveis ​​dos 200 que ele correu.
Olá Jez, bom estudo. O take away é válido.
No entanto, gostaria de enfatizar um defeito no estudo como já foi apontado por Michael.
Sua escolha da média de retornos mensais em múltiplas realizações aleatórias realmente BIAS a volatilidade (e, portanto, a estatística de retirada) DOWNWARD significativamente. Este é apenas um artefato estatístico simples.
Como ilustração, realizei uma simulação simples. Digamos que temos uma estratégia com retorno mensal que realmente segue a distribuição Normal com 1,5% médio e desvio padrão de 10%. Mostramos isso por 100 meses. Em seguida, repetimos a amostragem 200 vezes. O que você fez basicamente era a média do retorno mensal com base em 200 amostras. Isso dá 100 retornos mensais promediados. Esse retorno médio, ainda terá o mesmo valor médio da estratégia. No entanto, a volatilidade é muito reduzida pelo processo de média. Conseqüentemente, a figura de redução também é reduzida.
A imagem mostrada no link a seguir destaca meu ponto. A linha preta negrito é a curva de equivalência resultante do retorno mensal médio.
Se você estiver na programação R, você pode replicar o estudo simples com os seguintes códigos:
De fato, para o retorno mensal médio, a média da amostra é de 1.509% e a volatilidade é reduzida para 0,77%.
Claro, a estratégia que você está testando não produz retorno mensal que normalmente é distribuído. No entanto, o impacto da média dos retornos mensais produzidos aleatoriamente em BASE na redução descendente ainda é válido.
À luz dessa questão, acho que as Estatísticas de Desempenho que permanecem válidas são CAGR e Rtn Mensal Média.
Para a medida dos riscos, sugiro que você calcule a média das retiradas máximas de cada amostragem. Também será útil obter a distribuição das retiradas, p. ex. Percentil 10%, percentil 25%, mediana, etc.
Eu queria esclarecer algo sobre a técnica de dimensionamento de apostas.
Quando encontrei esta publicação, voltei para a minha cópia do comerciante completo de tartarugas e procurei a mecânica desta técnica.
Quando você está usando esta técnica ATR (ou & # 8220; N & # 8221;) em futuros, como eu entendo, você está tomando o custo de comprar o futuro por ponto e multiplicando-o pelo número de pontos que fazem ATR.
Em seguida, você multiplica esse número pelo tamanho que deseja para a sua perda de parada (deixe & # 8217; s dizer 2ATR & # 8217; s) para ser e, em seguida, divida pelo valor em% do seu portfólio total que você deseja arriscar.
Mas e se você quisesse usar essa estratégia em um estoque?
Você dividiria apenas a quantidade de capital que está disposto a arriscar (digamos 1%) pelo número de parada 2ATR ou exigiria algum outro cálculo?
Great post & # 8211; Estou ansioso para ouvir de você.
Em essência, é assim que você faria isso para & # 8220; traduzir & # 8221; a regra diretamente para ações em vez de futuros.
Coincidentemente, um post foi criado no fórum da TB há alguns dias, discutindo uma questão muito similar (talvez tenha começado por você sob um avatar diferente):
que destaca potenciais problemas ligados ao fato de que os estoques não possuem alavancagem incorporada e esta técnica de dimensionamento de posição # 8220 poderia "# 8221; resultar em alocação total sobre o patrimônio disponível.
Fazer médias pode ser enganador. Às vezes, é melhor visualizar todas as curvas de equidade colorida de 200-500 em uma imagem para ver a robustez. Você tem algo desse tipo.
Agree, averages could be the tree that hides the forest (although I really wanted to test for a central tendency here) – unfortunately I do not have these multiple equity curves available – sorry.
It appears that the trailing stop distance of 2 x ATR was arbitary. The comparison against the mix of stop distances shows that 2 x ATR is better than a mix between 2 and 10 x ATR. However, it doesn’t show whether 2 x ATR is optimal.
Has anyone run the same test with suitable sample sizes to compare the performance of 1 x ATR vs 2 x ATR vs 3 x ATR etc to try to pinpoint the optimal trailing stop distance?
Not that I am aware of, but that would be a good idea for a next post! I did do something similar with Profit Targets a while back though: automated-trading-system/profit-targets-trend-following/
I was wondering if you would be able to supply a simple bell curve of CAGR and MAXDD. I would like to see where the range and majority of the CAGR and MAXDD lies.
The methodology I used for this test was actually to average all the random simulation iterations on a monthly basis (ie to simulate re-balancing) instead of running all simulations on their own and averaging their end results. As such, I do not have such CAGR/MaxDD data… But if you are interested you might want to check that post: automated-trading-system/trading-diversification-free-lunch/
which shows the spread of CAGR/MaxDD for another randomized test (to do with portfolio selection that one).
Hi, I am having trouble working out how you use the ATR. When I look at an ATR indicator, the figure is something like 0.0019, so how do you convert this into the number of pips for the stoploss?
Usually an ATR-based stop is just a way to place the stop price N number of ATRs from the entry price.
& # 8211; Buy Long EURUSD at 1.31 (this is not a recommendation! ;-)
& # 8211; Calculate the ATR, maybe get a value like 0.01.
& # 8211; Set the stop so that stop price is Buy_Price – N x ATR: if N = 1, stop price = 1.30 (1.31 – 0.01), if N = 3, stop price = 1.28, etc. (note that for Short Positions you’d have Sell_Price + N x ATR)
This is a fairly neat way to adjust the stop taking into consideration the recent volatility of the instrument (as opposed to a fixed % amount, etc.)
Thanks for the reply Jez. So, right now EUR/USD is 1.32338. ATR is 0.00092. Assim:
Stop price = 1.32338 – (2 x 0.00092)
Stop price = 1.32338 – 0.00184.
Stop price = 1.32154.
That’s a stop loss of just 18.4 pips I think?
It doesn’t seem enough… Or is it just that the ATR is low right now?
ATR value sounds low but it depends on the period used to calculate it (ie an ATR(5) on 1-min bar will be much slower than an ATR(20) on daily bars).
Otherwise calc looks good.
Being new to trading i am a bit puzzled with these stops. Does adapting the trailing stop daily mean setting a new order each day with a new trailing stop? Doesn’t this mean that the trailing stop will only be met if the intraday change exceeds f. e. 2 ATR? So, you create each day a new high from which to the trailing is done. Is this meaningfull?
I suppose the stop and trailing stop also meant in this text is always 2 ATR? Or is this only the initial stop?
Obrigado pela ajuda.
Newone, the trailing stops typically do not “go down” (ie it basically trails the price by being at most 2/3/5 ATRs away: every time the price makes a new high – for a long position – the stop is placed 2/3/5 ATRs away but when the price goes back down, the stop does not)
Jez, thank you very much for this information. I understand u probably place new orders daily, but keep the stops in place in case the price dropped, and u raise the stops in case the prise rose. How about doing this on a monthly basis? Isn’t this more safe in order to prevent unnessasarry stop-out due to whipsawwing?
I’m trying to follow trends using turbo’s. Do you know turbo’s or speeders? We have them in europe, it’s basically following for example a stock using a hedge (leverage). I think this is more understandeable then options and futures. You can never loose more than you invested either. What is your idea about trading such products? I don’t find much information on the net about opinions on trading these.
Obrigado pela sua informação. I think your site is very informative and inspiring to people new to the business like myself :)
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ESTAS TABELAS DE DESEMPENHO E RESULTADOS SÃO HIPOTÉTICOS DE NATUREZA E NÃO REPRESENTA NEGOCIAÇÕES EM CONTAS REAIS.

Trend following day trading systems

Existe um mapa comum que todos os que fazem o dinheiro fantástico seguem, conscientemente ou inconscientemente? Sim. Para ter sucesso nos mercados, você deve se render. O lucro de mercado não é sobre a última informação, opinião de especialistas ou conhecimento fundamental. Afastar isso e ir com o fluxo de mudanças é o único procedimento operacional de todos os comerciantes lendários.
Paul Tudor Jones disse: "A ilusão foi criada que há uma explicação para tudo com a tarefa principal de encontrar essa explicação". Ele está morto. Você quer o contrário. Aproximar os mercados com total ignorância é a mentalidade do vencedor. Porque ao negociar nada importa, exceto a ação de preço. Tudo é refletido, total e descontado no preço. Quero dizer tudo.
Eu vivo e respiro a importância da ação de preço através do meu podcast e livros - uma compilação única compilada aqui. Não CNBC, não Bloomberg, não IBD, mas encontrado aqui sozinho. Ambos produziram vários milionários e lançaram carreiras de hedge funds. No entanto, alguns querem mais. Eles precisam de mais. E a forma como dou o meu apoio pessoal - a tendência central seguindo princípios e como compor esses princípios durante toda a vida - é através do meu produto Flagship.
Informações poderosas.
O produto My Flagship é uma informação poderosa, juntamente com o suporte pessoal para a sua situação única. Eu ensino iniciantes para experientes profissionais como fazer lucros acima da média com tendência clara e completa seguindo sistemas de negociação:
1. Adicione apenas aos vencedores.
2. Nunca adicione a um perdedor.
3. Deixe os lucros correrem.
4. Corte as perdas rapidamente.
5. Não tente escolher tops.
6. Não tente retirar fundos.
7. Os preços do mercado tomam decisões, não ego.
"Trend following é a maneira mais pura, simples e fácil de ganhar o dinheiro. Usa apenas o que os mercados estão nos contando sobre si mesmos - a atual tendência de preços".
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Podcast Excellence.
Acaso.
Em vez de ouvir um visitante queria falar como um mestre zen estava derramando chá. O mestre derramou chá até o copo estar cheio e depois continuou a derramar. O visitante não podia se controlar: "Você não vê meu copo estar cheio?"
"Você está certo", disse o mestre enquanto ele parou, "E, como esta xícara de chá, você está cheio de suas próprias idéias. Como você pode esperar que eu lhe dê Zen, a menos que você ofereça um copo vazio?"
Ep. 625: Rápido para condenar e atacar com Michael Covel na Trend After Radio.
Publicado em: 18 de janeiro de 2018.
Assine o Trend Following Radio no iTunes A dissonância cognitiva está em toda parte. Michael cita um artigo de Alwyn Lau intitulado "Rápido para atacar e condenar: por que o fazemos". A presidência de Trumps produziu indiscutivelmente o maior caso de dissonância cognitiva na história. Muitas dissonâncias cognitivas com os mercados. Qual é a melhor maneira de contrariar [& hellip;]
& # 8220; Ir para um novo começo para 2018 & # 8230; & # 8221;
Feedback em: Michael, eu queria escrever para você depois de ouvir o seu podcast da segunda-feira EPP: 622 O que você pensa pensa o oposto ', que eu escutei na unidade para trabalhar na quarta-feira com um enorme sorriso no meu rosto como eu encontrei O momento estranho como eu tinha entreguei na minha renúncia [& hellip;]
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Postado em: 15 de janeiro de 2018.
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Há uma série de estilos de troca do dia que ganham dinheiro no mercado. Este artigo fornece uma visão geral das estratégias de negociação de vários dias que os profissionais usam para ganhar dinheiro de forma consistente. Este artigo conterá os prós e contras dos estilos de negociação do dia seguinte: (1) breakouts, (2) comércio de couro cabeludo, (3) contadores e (4) seguimento da tendência.
Visão geral das negociações de negociação diária.
Breakouts é a forma mais comum de estilos comerciais dia. Ele envolve a identificação dos pontos de pivô para um estoque e, em seguida, comprar ou vender curto esses pivôs na esperança de colher recompensas rápidas como o estoque excede um novo nível de preço. Breakouts geralmente é o ponto de partida para os comerciantes novatos, pois fornece um nível de entrada claro e é um sistema de seguimento de tendências.
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Prós de Breakout Trading.
O comércio de discussão tem potencial para ganhos rápidos. Quando os níveis de preços-chave são excedidos, ele irá disparar a ordem de parada que dá essa explosão inicial. O componente-chave de um breakout válido é que o volume e o preço acompanham o movimento. Isso aumentará as chances de o comércio continuar na direção desejada. Breakouts também são fáceis de identificar. A maioria das plataformas de negociação fornece métodos para rastrear ações voláteis e quão perto elas estão em seus níveis ou baixos diários.
Contras de Breakout Trading.
O comércio de discussão é, de longe, a forma mais desafiadora de negociação diária. Para iniciantes, os níveis onde os negócios são colocados são os mais óbvios para todos, independentemente do seu estilo de negociação. Pense nisso, independentemente do sistema que você use diariamente, todos os dias fatores do sistema comercial nos altos e baixos do dia. Em segundo lugar, a grande maioria das falhas intradiárias falham. Isso não significa que eles não se dirigem mais alto um ou dois dias mais tarde, mas se o seu dia de negociação e não houver nenhum seguimento instantâneo, as chances são que você está em uma troca perdedora. As fases de troca de dia exigem mais disciplina, pois você tem muito pouco tempo para fazer a chamada para saber se você está errado ou certo. A incapacidade de puxar o gatilho de forma rápida e consistente irá montar em grandes perdas.
Estratégia de negociação Breakout.
Estratégia de negociação Breakout.
Acima é um gráfico de 2 minutos da Pandora Media a partir de 29 de abril de 2018, o que ilustra um trade breakout.
A ação começa com P em uma tendência de queda constante (linha de baixa vermelha).
Pandora, em seguida, entra em um intervalo entre US $ 9,90 e US $ 9,85.
Este intervalo é ilustrado no gráfico com linhas paralelas pretas, que mostram os níveis superior e inferior do intervalo.
De repente, Pandora começa a fechar fundos mais altos e a ação de preço muda acima do nível superior da faixa. A primeira vela, que fecha acima do nível superior da gama, é o nosso sinal de compra. Se você continuar com esse sinal, você deve colocar uma ordem de perda de parada logo abaixo do nível mais baixo do intervalo conforme mostrado na imagem.
Observe que depois de comprar a Pandora, a ação de preço cria um candelabro longo e menor, o que não viola nossa ordem de perda de parada.
Uma vez que o stock explodir, você pode usar uma técnica simples de aumentar a sua parada para cada novo swing sucessivo baixo.
Como você vê na imagem acima, uma vez que a Pandora quebrou a linha azul (representando o segundo balanço baixo), saímos do comércio.
Este exemplo de comércio gerou lucro igual a 1,31% por cerca de 35 minutos. Isso não é impressionante?
O que é ainda melhor do que o lucro é que conseguimos fazer 1,31% no comércio, ao mesmo tempo que arriscamos .70%.
1,31: 0,70 = 1,31 / 0,70: 0,70 / 0,70 = 1,87: 1.
Observe que, em alguns casos, os movimentos de preços serão maiores do que no exemplo acima. Em muitos casos, você poderá obter rácios de ganhos e perdas de 2: 1 ou 3: 1 quando ocorrerem os desdobramentos de negociação.
Outra abordagem que eu tenho testado recentemente no Nikkei é esperar que a alta ou baixa da vela breakout seja violada antes de abrir um comércio.
I am using this validation technique for trades placed after the first 30 to 45 minutes of trading, because stocks will often fade the breakout.
No entanto, se você é capaz de lidar com a loucura da manhã, as chances são de que o momento é tão bom no breakout que você consegue alcançar alguns ganhos bastante decentes antes de uma inversão de tendência entrar.
Visão geral da comercialização do couro cabeludo.
O comércio de couro cabeludo é um dia de negociação em que um comerciante procura fazer pequenos ganhos ao longo do dia de negociação. Este dia, estilo comercial, se adequa às pessoas que amam a "ação" no mercado.
Pros of Scalp Trading.
O benefício óbvio do comércio de couro cabeludo é o fato de que você está procurando muito pouco do mercado. Outra vantagem é que as perdas são muito apertadas. Isso permitirá que o comerciante do dia evite o comércio mensal de "erros" que todos nós colocamos em um momento ou outro.
Contras de Scalp Trading.
O comércio de couro cabeludo, como qualquer outra forma de negociação, requer disciplina, mas devido ao grande número de negociações que se colocará durante o dia, ela requer uma enorme quantidade de foco. Este "foco durante todo o dia" pode fazer do dia de negociação uma situação tensa e pode levar a uma grande ansiedade para o comerciante. Além disso, as pessoas entram no negócio de comércio por potencial de ganhos ilimitado e a idéia de que você não precisa escravizar em uma mesa o dia todo. Bem, se você planeja o comércio de couro cabeludo, toque uma garrafa ao lado da sua mesa, porque as quebras de banheiro são consideradas de luxo.
Estratégia de comércio de couro cabeludo.
Usaremos a técnica do couro cabeludo para capturar movimentos de preço mínimos a nosso favor, fazendo um hit-and-run no mercado.
Como uma ferramenta de assistência, vamos usar o indicador estocástico RSI em um gráfico de 2 minutos para identificar os sinais de sobrecompra / sobrevenda.
Nós entraremos em negociações exatamente quando as duas linhas RSI estocásticas sairem da respectiva zona. Ao mesmo tempo, manteremos os negócios até que as linhas RSI estocásticas cruzem na direção oposta do comércio.
Deve ser utilizada uma perda de paragem para cada posição de estrangulamento. Eu recomendo que você use uma perda de parada de 0,3% em um gráfico de 2 minutos. Esse tamanho de risco deve ser capaz de lhe dar ótimos resultados ao implementar o estilo de negociação intraday do couro cabeludo. Vamos agora fazer uma revisão de um exemplo comercial da vida real.
Estratégia de comércio de couro cabeludo.
Acima é um gráfico de 2 minutos da Intel a partir de 2 de maio de 2018. A imagem mostra quatro posições de negociação com base no estilo de troca do couro cabeludo. As linhas horizontais vermelhas na imagem são onde nós colocamos nossos pedidos de stop loss.
Os círculos vermelhos no RSI estocástico mostram os sinais próximos que obtemos do indicador. Os momentos em que as linhas estocásticas saem de uma zona são tomadas para sinais de entrada.
Começamos com o primeiro comércio na imagem, quando a Intel fecha uma vela maior e baixa após uma tendência de alta. Neste momento exato, as linhas RSI estocásticas cruzam para baixo e sai da área de sobrecompra.
Este é o sinal curto que precisamos e vendemos Intel short. Colocamos uma perda de parada 0,3% acima do ponto de entrada como mostrado na imagem com a linha horizontal vermelha. 5 períodos mais tarde (10 minutos) as linhas estocásticas entram na área de sobrevenda e cruzam para cima. Este é um sinal de saída e fechamos o comércio. Nós geramos um lucro igual a 0,4% enquanto arriscamos 0,3% dos fundos investidos no comércio.
A segunda entrada vem um período após o sinal de saída.
Continuamos com o sinal do cruzamento RSV estocástico fora da área de sobrevenda.
10 períodos mais tarde (20 minutos), as linhas estocásticas entram na área de sobrecompra e cruzam para baixo. Saímos do comércio com base nesse sinal. A posição longa obteve lucro de 0,9% com risco de 0,3%.
As linhas saem da área de sobrecompra criando um novo sinal curto no estoque da Intel. Nós vendemos o estoque e mantemos até que as duas linhas de RSI estocásticas atravessem uma direção de alta. Isso acontece apenas 5 períodos mais tarde e fechamos o comércio com uma pequena perda de 0,05%.
O preço da Intel faz um aumento por um período de tempo relativamente curto depois. Enquanto isso, as linhas RSI estocásticas entram na área de sobrecompra e cruzam para baixo com a saída desta área. Recebemos um pequeno sinal e vendemos ações da Intel. 5 períodos mais tarde as linhas do indicador cruzam para cima, criando um sinal próximo. Neste comércio, obtivemos lucro de 0,95% enquanto arriscamos apenas 0,3%.
O resultado total desses quatro negócios de couro cabeludo é igual a lucro de 2,20%. Três dessas negociações ganharam e apenas uma estava perdendo (-0,05%). Essas quatro negociações nos levaram apenas 50 minutos de tempo de negociação.
Isso faz com que pareça super simples, certo?
Bem, negociar um indicador é uma maneira simples de perder dinheiro se você fizer isso cegamente.
Você precisará entender como o mercado amplo e o estoque específico que você está negociando estão relacionados ao RSI estocástico ou a qualquer outro indicador para esse assunto.
Não posso dizer-lhe quantas vezes eu fui em uma corrida, apenas para que as condições gerais do mercado mudem e, em seguida, leve-me a uma pasta de 2 a 6 semanas de perda de trades.
O ponto-chave que eu quero que você obtenha, é que você tem que fazer mais lição de casa antes de se comprometer com qualquer estratégia de comércio de couro cabeludo.
Por último, lembre-se de que as comissões são um grande fator nos negócios do couro cabeludo, pois seus objetivos de lucro provavelmente são muito pequenos. Então, certifique-se de que você é capaz de gerar uma alta porcentagem de negociação.
Visão geral da negociação.
O comércio de contadores é quando um comerciante procura um ponto de pivô, espera que esse ponto de pivô seja testado e negocie na direção oposta. Este tipo de comerciante tem uma personalidade onde ele ou ela gosta de ir contra o grão.
Prós da negociação.
Contrato de negociação tem uma alta taxa de sucesso para o dia comercial. Pergunte a qualquer comerciante experiente e eles dirão que a negociação intradiária é nada mais do que zig zags constantes e falsificações de cabeça. Então, o comerciante de contadores já está no departamento de probabilidades, porque eles estão indo contra o que o mercado está dizendo a eles. Outra vantagem para negociação de balcão é que, quando o mercado falhar, muitas vezes não é difícil. Os comerciantes do dia que são capazes de jogar as reversões da manhã podem fazer uma ótima vida apenas negociando a primeira hora do dia.
Contras de Counter Trading.
Enquanto o comércio de balcões tem uma porcentagem de alta vitória, os perdedores podem trazer destruição para uma conta. Mesmo se você ganhar em 4 negociações de contador, se você não cortar o perdedor rápido, uma fuga pode fugir de você com pressa. Outra desvantagem para o contador de negociação é que o próximo nível de pivô está muito longe da sua entrada, então você terá que definir um limite de parada arbitrário. Uma vez que sua parada não se baseia em um preço real do estoque, pode ser atingido com bastante frequência. Por último, definir seu alvo de preço também é um desafio. As ações geralmente aparecem para fazer um duplo topo, apenas para mudar o caminho tão rápido e recuperar os altos recentes.
Estratégia de negociação.
Um método para identificar a configuração é primeiro localizar um estoque que tenha estado limitado por algum período de tempo.
Você vê esse caso no gráfico esperar que o estoque atinja o mesmo nível novamente. Se isso acontecer, insira um comércio se o estoque saltar novamente deste nível. Fique no comércio até ver três velas na direção oposta ao seu comércio, ou quando o preço fecha uma vela além do seu ponto de pivô.
Acima de você, veja o gráfico diário da Coca-Cola de abril de 2018 a agosto de 2018. A imagem mostra um nível de pivô crucial e três negociações feitas com base em nossa estratégia de negociação.
Após uma forte queda de preço da Coca-Cola, o estoque tem uma consolidação de 10 dias e, em seguida, aumenta para 20 dias de alta. Observe que marcamos esse nível porque o preço muda de direção depois de criar esse top.
The next time when the price increases to the same level, we sell KO. O preço começa a diminuir depois. Nós mantemos o comércio até que vejamos três velas opostas (otimistas), ou até o estoque KO fechar uma vela acima do nosso nível de pivô.
6 períodos depois, o preço começa a criar velas de alta - três em uma linha e fechamos o comércio.
Após o próximo aumento em nosso nível de pivô, nós curtos Coca-Cola novamente. No entanto, desta vez o comércio dura mais tempo e conseguimos aumentar o preço.
O próximo aumento no nosso nível de pivô leva a outra queda de preço que trocamos. Os ganhos não são tão grandes quanto do segundo comércio, no entanto. Em suma, geramos um lucro de 5,87% de três negócios - não é ruim, você não acha?
Quando o dia de negociação, o melhor momento para entrar no comércio de negociação é após a primeira hora de negociação.
Isso ocorre porque os comerciantes que compraram retrações no início da manhã usaram a maior parte do dia para sair do comércio.
Então, você notará que os estoques empurrarão sua cabeça acima do máximo do dia, apenas para reverter bruscamente mais baixo. Portanto, se você estiver olhando para ir contra a tendência, espere para ver um estoque fazer uma nova alta diária após um retracement e, em seguida, mostrar um sinal de fraqueza.
Eu vou adverti-lo, porém, que se você tentar esta estratégia nos primeiros 20 minutos do dia, as coisas são tão selvagens, você pode ser pego num aperto rápido e vicioso.
Certifique-se de usar suas paradas e prestar muita atenção à hora do dia em que você está negociando.
Visão Geral da Tendência.
Quando a maioria das pessoas pensa em seguir a tendência, a primeira coisa que vem à mente é uma estratégia de compra e retenção de longo prazo, como o Sistema Turtle. Acredite ou não, existem comerciantes de dias que utilizam sistemas de negociação de tendências. O método básico é procurar ações que são importantes nas notícias e, em seguida, comprar a retração desses estoques após a primeira reação na parte da manhã. Lastly, the trader will place a longer moving average (i. e. 20) and sell the stock if it breaks the line.
Pros of Trend Trading.
Trend trading permite que o comerciante monte um estoque para grandes ganhos. O comerciante do dia terá um número limitado de ações para negociar por dia, de modo que as comissões são baixas para este tipo de estilo comercial dia.
Contras de Trend Trading.
Se todos os comerciantes pudessem determinar quais tendências tendem ao dia todo, haveria um novo milionário criado a cada 30 minutos. Ninguém sabe às 10 horas da manhã, quais ações tendem a evoluir durante todo o dia. Isso significa que, na melhor das hipóteses, um comerciante do dia seguinte pode esperar estar bem 20% do tempo. Embora este comerciante ainda possa fazer uma matança com uma taxa tão baixa de ganhos, existem muito poucos comerciantes que podem manter seu plano de negociação com uma taxa tão baixa de vitórias.
Tendência após a estratégia de negociação.
Tendência na sequência da negociação da Stategy.
Este é o gráfico de 5 minutos do Google (Alphabet Inc.) a partir de 1 de março de 2018. A imagem mostra como alcançar uma forte tendência de alta no mercado intradía.
Em 1 de março, o Google começa com uma diferença de alta.
Durante os próximos 10 minutos após a abertura do mercado, o estoque teve um recuo menor para fechar a lacuna.
Na superfície, isso pode parecer negativo, mas na realidade este é um grande sinal. Muitas vezes, as lacunas são preenchidas, então é melhor tirá-lo do caminho, então você não tem nenhum soluço no futuro.
Uma vez que o Google fechou a lacuna, o estoque começou a correr.
Usamos o nível superior do espaço (retângulo azul) como uma linha de sinal. Nós compramos o estoque no momento em que o Google fecha uma vela acima da faixa de gap. O estoque, em seguida, continua com a expansão do preço.
A posição permanece aberta por pouco menos de três horas antes do preço quebrar a média móvel azul de 20 períodos.
Uma vez que o preço quebra o 20-SMA, fechamos o comércio.
Para os comerciantes intradiários, pegar um estoque que as tendências durante todo o dia é literalmente uma das coisas mais difíceis de fazer, uma vez que as tendências do mercado apenas em uma direção são 20 por cento do tempo.
É aqui que você precisará usar indicadores de mercado amplos como o índice VIX e TICK para determinar quando é hora de permitir que suas posições sejam executadas.
Caso contrário, você estará constantemente devolvendo grandes porções de seus ganhos, esperando que o estoque apresente 3 horas.